Соединение между девасом где клиент и хостом где впн сервер - да.
Но суть в том, что впн клиент ставит маршрут 0.0.0.0/0 чтобы загнать весь трафик в туннель.
А по DHCP можно заслать пачку /1 маршрутов или даже просто до конкреных хостов/сетей, и тогда есть вероятность что ваше устройство начнёт посылать траффик не через впн туннель а через шлюз который будет указан для /1 такой подсети.

У вас же грубо говоря доступ до веб админки роутера не пропадает при подключении впн, а дело в том, что до сети где эта админка обычно есть маршрут вида /24 через интерфейс и он имеет более высокий приоритет чем /0 от впн клиента (или роутера, до впн клиента /0 выдаёт вам дхпп сервер с адресом шлюза - роутером).